景觀照明主要上市公司:目前國內景觀照明行業的上市公司主要有:利亞德(300296)、名家匯(300506)、豪爾賽(002963)、洲明科技(300232)、羅曼股份(605289)等。
本文核心數據:景觀照明行業競爭主體、行業競爭梯隊、主要企業市場份額、代表企業收購兼并情況。
一、景觀照明行業競爭主體多樣化
按業務劃分,我國參與景觀照明行業的企業可分為兩大類,一類是以LED及相關照明產品業務延伸至景觀照明工程業務的企業,即“產品+工程”雙業務驅動的企業,代表性企業有利亞德、奧拓電子和華體科技等。另一類是基本以純工程業務為主的公司,典型代表是名家匯、羅曼股份和智達光電等。
按是否進入資本市場劃分,我國參與景觀照明行業的企業可分為主板上市企業、新三板掛牌企業和未上市企業。主板上市企業典型代表有利亞德、奧拓電子、羅曼股份、洲明科技和名家匯等;新三板掛牌企業有華彩信和等;未上市企業大多為中小微企業。
一般而言,“產品+工程”類企業的規模較大,資金較雄厚,業務較多元化,但是企業管理難度較大;純工程類的企業景觀照明業務專業化程度較高,但是業務結構較單一。
二、行業競爭可分為三大梯隊 利亞德穩居***
我國景觀照明行業競爭可分為三大梯隊,***梯隊為景觀照明業務營收在10億元及以上的企業,代表性企業有利亞德;第二梯隊為景觀照明營收在1億元-10億元之間的企業,如名家匯、洲明科技、羅曼股份、奧拓電子、華體科技、豪爾賽、創一佳等;第三梯隊的企業則為在景觀照明營收在1億元以下的企業,有華彩信和、智達光電、華體科技等。
三、行業市場集中度較低 企業市場份額普遍不足1%
目前我國景觀照明行業市場集中度較低,前瞻根據2020年行業***企業公布的景觀照明營收及整體行業市場規模測算得出,營業收入規模處于***梯隊的利亞德占據市場份額也僅為1.63%,第二梯隊企業市場份額普遍在0.3%-1%左右,第三梯隊企業則不足0.1%。
四、行業并購愈演愈烈 集中度有望提高
隨著行業的理性化發展,景觀照明行業將面臨新一輪的分化及重組,兼并收購愈演愈烈。上市公司憑借雄厚的資金實力持續外延并購,不斷整合行業,快速擴大業務規模、豐富業務覆蓋區域與完善產業鏈布局。企業全產業鏈一體化能力將進一步提升,行業將向專業化、智能化、創意化方向發展,行業內有望形成一批具有較強競爭力的優質企業。
以深圳市洲明科技股份有限公司為例,近年來洲明科技先后收購了多家企業,經營范圍涉及景觀照明設計、景觀照明工程、智能照明、LED顯示等多個領域,進一步完善了企業在景觀照明全產業鏈的布局。同時洲明科技還通過收購杭州希和光電建立華東基地,拓展華東地區市場。通過兼并收購,洲明科技成功實現業務規模擴張,營業收入由2016年的17.46億元增加至2020年的49.62億元,漲幅達184%。
另外隨著景觀照明行業與文化創意、智慧城市等其他行業的跨界交融,商業模式的逐漸變化,行業門檻將逐步提高,景觀照明工程行業競爭將更為激烈,優勝劣汰的局面也將更加突出。激烈的市場競爭環境會使得競爭力較弱的企業市場份額下降,綜合實力強勁的企業將會占據更多的市場份額,行業集中度有望進一步提升。